같은 ETF인데 국내상장과 해외상장, 어떤것이 더 좋을까?

최근 연금저축펀드, IRP, ISA를 공부하면서 미국 주식(ETF)에 투자를 해야겠다는 생각을 하고 있습니다.

그러나, 이것도 종류가 너무나 다양해서 분명 해외주식 또는 해외 ETF인데, 해외에서 상장된 것이 있고, 국내에서 상장된  ETF가 있어 도무지 어떤것으로 투자해야하는지가 헷깔렸어요.

제가 아는것이라곤 미국주식(+ETF)은 손익통산해서 250까지는 비과세이다.

그리고 국내증권사가 운영하는 해외 상품이 더 저렴하다 (똑같은 지수를 추종하더라도), 그래서 투자하기 덜 부담스럽다 정도였습니다.

하지만, 사실, ISA계좌는 손익통산해서 200만원까지 비과세인데, 만약 ISA 계좌에서 미국 주식을 다루면 어떻게 되는건가?

이런 세금문제도 너무 궁금했습니다.

그래서, 여러 유튜브를 보고 정리해보기로 했습니다. 

** 이 글은 세분의 유튜브를 보고 정리한 글로 정확성은 저두 애매합니다. 저두 좀더 공부할테니 보시는 분도 참고만 하고 공부를 하셔서 투자를 하시는것이 좋겠습니다. 출처는 글 가장 하단에 있습니다.

출처 : (유튜브) 달란트 투자_Tiger sktmekr 100 vs QQQ 뭐가 더 좋을까?

위 그림을 보시면 똑같이 나스닥 100을 추종하는데 왼쪽은 국내(미래에셋)에서 상장된 해외 ETF이고, 오른쪽은 해외(인베스코)에서 상장한 해외 ETF입니다. 

이중 어느것이 유리할까요?

일단, 둘다 같은 지수(나스낙 100)를 추정하는거기 때문에 차트는 비슷하게 움직입니다. 수익도 비슷합니다.

 

	국내상장 타이거	해외상장 QQQ	승자는?	비고
보수	0.07%	0.2%	타이거
거래세	0.14%	0.25%	타이거
환전(환율)	0 (H : 환헤지로 환율에 영향을 받지않음. H가 없으면 환노출로 환율에 영향을받음)	0.4%	타이거 (그러나 QQQ에서 환차익 발생할수 있음)	타이거는 국내상장이라 원화로 거래하므로 환전없음.  ETF 중 상품명 뒤에 (H)가 있는 상품은 환율이 투자 수익율에 영향을 주지않는것임 = 환헷지 =헤지하는데 비용이 계속 들어감 QQQ는 환율스프레드 0.4% 기재
합계	0.21	0.85		0.6%차이...즉. 큰차이가 아니다.

 

위 표의 의미는 운용보수, 거래세 등이 너무 미미해서 국내상장이든, 해외상장이든 별 차이가 없다!! 입니다. 

그렇다면 가장 큰 차이는 뭐냐??

 

가장큰 차이는 세금!

 

ETF 거래시 세금은 1. 증권거래세, 2. 배당소득세, 3. 양도소득세, 4. 금융소득종합과세

1. 증권거래세

• 거래할때 무조건 생기는 세금으로 줄이는 방법이 없음.= 0.23%
• ETF에 투자할때는 펀드로 분류되기 때문에 증권거래세가 면제
• 외국 상품이지만 국내에 상장되었을경우 증권거래세 면제
• 해외상품도 증권거래세 면제
• 세법 개정안을 통해 2023년 이후 코스피는 증권거래세가 폐지되고 농어촌 특별세 0.15%, 코스닥은 증권거래세를 0.15%인하

 

2. 배당소득세

• 주식에선 배당이라고 하고 ETF에선 분배금이라고 함
• 국내상장은 15.4%, 해외상장도 15.4%
• 국내는 과표기준가격 (마치 부동산 '공시지가' 처럼 과세대상 자산을 평가하여 산정한 기준가)에서 작은기준으로 부과
• 해외상장은 세금도 해외에서 냄(즉 매도할때 세금이 아예 빠진 금액이 입금됨). 그래서 우리나라에서 세금낼 경우보다 작을경우, 그 차액을 우리나라(국세청)에서 한번더 원천징수함
• 해외 배당소득세는 각 나라보다 다른데,  미국의 배당소득세는 15%로 우리나라 배당소득세 14%(지방소득세 1.4% 제외)보다 높기 때문에 차액이 발생하지않아 원천징수가 거의 없음
• 단 해외 배당의 경우는 금융소득종합과세 대상임

 

 

3. 양도소득세

• ETF는 현재로서는 양도소득세가 없음. ETF에 세금이 붙지않는 경우는 투자대상이 국내주식일때 뿐임. 즉 2023년 전까지는 매매차익에 대해서 세금을 부과하지않음. 23년부터는 양도소득이 2천만원이 넘을때 과세
• 해외주식이나 해외주가지수에 투자하는 경우에는 국내에 상장된 ETF 일지라도 세금이 부과됨(다만, 국내냐, 해외냐에 따라 금액은 다름)

 

• 국내에서 파는 해외주식 ETF는 매매차익에 대해 배당소득세 15.4를 부과, 해외 상장 ETF는 ETF와 개별 보유한 해외주식과 손익통산하여 수익 250만원까지 비과세, 그 초과금액에 대한 양도소득세 22% 부과
• 손익통산 250만원 비과세이므로 국내상장ETF 보다 이익임
• 또한 해외상장 ETF의 경우 금융소득 종합과세 대상이 아님.

 

 

	타이거 (국내상장 해외상품)	QQQ (해외 상장 상품)
배당세	15.4	15.4
시세차익(매매차익)	15.4	22%
비고	분리과세로 2천만원 이상이면 금융종합과세 (수페 의견) 수익이 800~2000까지면 국내 투자가 좋음. 또한 단기로 잦은 매매투자로 수익을 자주 인출할 경우 좋음 국내상장된 해외 ETF는 배당금도 종합소득에 포함	해외 ETF 일 경우 해외주식과 동일 취급 250만원 비과세, 초과금액을 22% (수페 의견) 2000이상일 경우에는 해외 ETF 가 좋음. 매도 안하고 적립식으로 할꺼면 해외투자가 나음 (주코노미 의견) 250이내로 수익이 나거나 아예 2000 이상의 수익일 경우 해외로 투자
정부세법 변경	국내, 해외 ETF 가리지않고 2023년부터는 무조건 20% 금융투자소득세를 물게함

 

 

 

세금을 아껴서 수익을 최대화 하려면! (비과세 계좌 이용)

 

1. IRP 는 국내상장 해외 ETF 활용할때 유리

• 일반계좌에서 하면 국내상품은 원래 비과세지만, 해외 ETF는 매매차익과 분배금에 배당소득세 15.4%가 부과되기때문
• 해외상장ETF처럼 손익통산해서 순이익을 다지는것이 아니라서 수익이든, 손해든 무조건 세금이 붙음
• 국내상장 해외 ETF는 금융소득종합과세 대상에 포함되므로 다른 소득합쳐 2천만원 넘으면 세금이 더 늘어남
• 그래서 IRP 등 비과세 연금계좌를 활용할시 이런 세금을 피할 수 있음
• 연금계좌에서는 국내상장 해외 ETF에 대해 연금수령할때까지 세금 부과 안함(과세이연), 그래서 금융소득종합과세염려도 없음. 다만 연금계좌에서 투자한 금액을 55세 이전에 인출하거나 한번에 찾아서 쓸 경우는 기타소득세 부과. 16.5%가 적용됨
• 다만, IRP는 연금용이므로 장기간 돈이 묶임

 

2. ISA

• 중개형일 경우 2023년부터 국내주식과 국내주식형 공모펀드에서 발생한 소득에 대해서는 전액 비과세
• 국내 상장된 해외 ETF의 경우는 기타금융상품이므로 전면 비과세는 아님. 하지만 손익통산해서 순수익에 대해서만 부과되고, 세금도 9%로 저율과세
• 그러나 IRP, ISA는 해외상장 ETF는 투자가 안됨, 미국 주식도 안됨

 

 

기타 고려점

 

1. 해외상장된 ETF 절세방법은??

• 연간손익합산(손익통산)을 감안할것.
• 해외상장 ETF나 해외주식은 1년간 투자해서 발생한 손해+이익을 모두 합쳐 250만원까지 비과세, 초과분은 양도소득세 22%부과
• 매년 1월 1일에서 12월 28일까지 매도한 금액 합산후 계산
• 환율을 반드시 확인해야함. 환율에 따라 수익이 달라질수 있고, 환율수수료까지 계산해야함. 

 

2. 기타 알면 좋은것

• 국내상장 해외 ETF 는 국내에서 만든 상품인만큼 투자가 용이, 일반계좌로 투자하면 세금이 높다. 연금저축계좌나 ISA 활용할 경우 유리
•  해외 상장 ETF의 경우 환율변동에 따른 수익률 변동위험이 있음
• 직접투자시, 분배금은 달러로, 국내 상장으로하면 원화로 들어옴

 

출처 :

• (유튜브) 달란트 투자_Tiger 나스닥 100 vs QQQ 뭐가 더 좋을까?
• (유튜브) 수페TV부자되는법_미국증시, 국내/해외 ETF 비교 및 결론
• (유튜브) 주코노미TV_나스닥 ETF총정리 1편